En el 2007, la Junta Monetaria de Guatemala suspendió las actividades del Banco de Comercio por insolvencia financiera.

Los detenidos, tienen distintos niveles de participación en los delitos de estafa, lavado de dinero e intermediación financiera, sistema con el cual captaban dinero, que luego invertían en créditos o financiamientos ilegales, préstamos sin garantías y otras irregularidades.